Скамы в ICO — определяем на ранних этапах. Как оценить ICO-проект: подробный план и анализ Дополнительные пункты анализа

Не могла не привлечь внимание мошенников разных мастей. Недавний запрет Китая на проведение в стране ICO произошел не на пустом месте. Количество проектов, которые собирают деньги и исчезают с ними, растет с каждым днем. Как распознать на начальном этапе, стоит ли вкладывать средства в приобретение токенов или перед вами банальный скам, мы и рассмотрим в этой статье.

ICO - это не что иное, как первичное размещение токенов. А под скамом подразумевается преднамеренное мошенничество. Чтобы понять масштабы этого явления в разных сферах жизни, достаточно набрать в любом поисковике «scam+history». Существует даже сайт, на котором энтузиасты собирают соскамившиеся проекты. Найти его можно по адресу scam.com. Как видим, явление отнюдь не новое. И не затронуть ICO оно не могло - в этой сфере уже вращаются сотни миллионов долларов.

Мошенники редко работают по одной и той же схеме. Чаще всего к каждой ситуации они придумывают свой особый подход. Тем не менее специалисты выделяют несколько видов скамов.

Для начала рассмотрим скамы по сложности реализации:

1. Явные скамы ICO - в этом варианте организаторы проработкой проекта особо не заморачиваются. Ставку делают на массовость в надежде, что кто-то да поведется на предложение и вложит деньги. И согласно статистике их надежды оправдываются - несколько человек из тысячи идеей обязательно соблазняются.
2. Во втором варианте дела обстоят посерьезнее. Здесь уже присутствует не только идея, но и довольно сносное ее описание. Понять, что перед вами всего лишь очередной проект по сбору денег, поможет только скрупулезный анализ.
3. Качественные скамы - тут все проработано на высшем уровне. Распознать такие скамы даже специалисту будет трудно.

Различают скамы ICO и по продолжительности их существования. В этом случае можно выделить:

• краткосрочные;
• долгосрочные.

Первые появляются, быстро собирают финансирование и исчезают. Вторые долгое время способны морочить головы вкладчикам, причем как реальным, так и потенциальным. Взять хотя бы OneCoin. Большинство уже давно поняло, что из себя представляет этот проект и обходят его стороной, однако время от времени находятся доверчивые вкладчики, которые несут свои кровные организаторам.

Скамы ICO бывают явными и качественными, краткосрочными и долгосрочными

Выделить также можно скамы:

• намеренные;
• непреднамеренные.

С намеренным скамом все предельно просто - организаторы изначально знают, что ничего они создавать или воплощать в жизнь не собираются. Главное - распродать побольше токенов, собрать деньги и исчезнуть с ними вовремя.

С непреднамеренными ситуация обстоит несколько иначе. Здесь к делу могут до определенного времени подходить со всей серьезностью. И лишь в какой-то момент все идет наперекосяк: или кем-то из создателей овладевает непомерная жадность и он скрывается с собранными средствами, или команда рассорилась и продолжать проект некому. Как вариант - не хватает компетенции, чтобы закончить начатое.

Это основные виды, по которым можно распределить scam ICO. А теперь перейдем к самому важному вопросу - как их распознать.

Анализируем ICO проекты

Прежде чем покупать токены того или иного проекта, его следует внимательно изучить. Беглое рассмотрение предложения не поможет, здесь требуется глубокий анализ. Эксперты советуют проект разделять на несколько составляющих и каждый разбирать по отдельности. Классический подход предусматривает анализ четырех «Т»:

• Theme или концепция;
• Tech или технология, код;
• Team - команда;
• Token - токен.

Концепция

Понять насколько жизнеспособна и экономически полезна концепция проекта - обязательное условие. Часто такой анализ не проводят даже сами организаторы, полагаясь на авось, что в итоге в будущем и может закончиться провалом.

Первое, что делаем - читаем описание, изучаем Дорожную карту и White Paper. Если все предельно ясно и понятно - ставим по этому показателю плюс проекту. Если после прочтения остались сплошные вопросы - у вас появляется повод более тщательно присмотреться к проекту и не спешить с покупкой токенов на ICO.

Стоит задуматься также в случае, когда перспективы описаны слишком радужно. Вас должны насторожить нереальные сроки реализации идей, слишком громкие обещания.

Технология

Самостоятельно оценить технологию и понять насколько реально ее реализовать с точки зрения производства не каждому под силу. Сделать это может только специалист. Однако никто не запрещает спросить у тех, кто хорошо разбирается в данном вопросе. Часто люди готовы помочь абсолютно безвозмездно. Подойдут для этого специализированные форумы, чаты в Телеграм.

В конце концов задайте наводящие вопросы самой команде проекта. Если за ним стоят не мошенники, они постараются ответить вам квалифицированно. В противном случае ответы будут размытыми и туманными. В отдельных случаях можно и вовсе не получить ответ. После чего сразу станет ясно, что это за проект.

Команда

Команду стоило бы даже поставить на первое место. Поскольку самую великолепную идею можно погубить банальной некомпетентностью. Анализировать команду начинаем с создателей проекта. Ищем о каждом из них как можно больше информации.

На помощь придут социальные сети, форумы. Находим профили в Facebook, Твиттер и других подобных сервисах. Смотрим насколько люди вовлечены в общественную жизнь, сколько у них друзей, в каких обсуждения участвуют. Возможно комментировали какие-то сообщения на форумах, оставляли записи в блогах. Изучаем, где и с кем они работали, какой стаж, профессиональные навыки.

Все найденные контакты, как-то номер телефона, электронные ящики также проверяем - банально вбиваем в поисковик и смотрим результаты. Они могут встретиться в старых объявлениях, отзывах, оставленных людьми, которые когда-то имели дело с интересующим вас человеком. Часто таким образом об их владельцах можно узнать много чего интересного из отдаленного прошлого.

Смотрим, где зарегистрирован юридический адрес, сверяемся с данными онлайн карт. Если компания состоит в тех или иных предпринимательских ассоциациях, не ленимся и уточняем так ли это на самом в деле.

Если вокруг проекта и его команды уже выстроено сообщество из реальных людей - это однозначно склоняет чашу весов в позитивную сторону. Крепкое коммьюнити - показатель, что проект развивается уже не одну неделю, что его идеи тестируются и имеют ценность. Если взять успешные компании, то можно увидеть, что вокруг большинства из них изначально собирались преданные последователи.

В отдельных проектах есть так называемые советники. Их также проверяем. Можно даже написать или позвонить им, чтобы убедиться, что они действительно принимают участие в проекте. Отличный вариант, если эта команда или хотя бы кто-то из основателей уже имеет за плечами успешный опыт создания компании и проведения ICO. А может быть и так - в результате анализа окажется, что организаторы связаны с провальными продуктами.

Токен

Не менее пристальному анализу должен подвергаться и сам токен. Сверяем его обозначение во всей представленной проектом документации. Ищем раздел token economy или token design и смотрим как он спроектирован. Изучаем, сколько монет эмитируется, какие экономические показатели стоят за ними, за счет чего стоимость токена буде увеличиваться. Предусмотрен ли обратный выкуп монет, предлагают ли организаторы бонусы для владельцев.

Сайт и домен

Начнем с домена. Обратите внимание, как давно он зарегистрирован. Ведь любая идея не появляется на пустом месте. Для того, чтобы ее проработать, нужно время. А потому если домену от роду пару месяцев, это выглядит как минимум странно. Также проверяем что раньше было на домене по веб архиву, смотрим есть ли обратные ссылки на него. Проверяем данные на сервисе who.is.

Теперь переходим на сайт. Осматриваем его визуально. Насколько приятный и уникальный дизайн, качественно ли выполнена верстка. По этим параметрам уже можно понять, сделан проект на коленке или ему уделяли достаточно времени.

При анализе качественного скам проекта это не поможет, однако от примитивного развода убережет.

Анализ по матрице

Оригинальный подход к анализу проекта предлагает Алекс Контенга (Alex Kontegna), который консультирует крупный бизнес в области блокчейна. Он предлагает использовать так называемую матрицу качества ICO. В ней пространство разделено на 9 частей. Зеленые квадраты - положительные, красные - отрицательные. При оценке токена берется во внимание наличие внутренних валют. В итоге выделяются три вида. Первые нужные, вторые - ненужные, однако у команды есть в прошлом реализованные проекты, а потому опасаться нет нужды. И третий - совсем ненужные.

Матрица качества ICO

Например, вы хотите вложиться в два актива - чем больше собрано проектом финансирования в красной области, тем выше оказывается и риск держать дальше эти токены в своем портфеле. Такие сервисы, когда растут, становятся еще менее стабильными. И наоборот, чем больше собрано средств в положительной зоне, тем более выгодным является обладание этими монетами. Если у ICO все характеристики отрицательные, инвестировать в них не стоит.

Прочие нюансы

Все вышеперечисленное - это глобальные моменты, которые в первую очередь стоит тщательно изучать. А есть еще и более мелкие детали, что могут заставить вас насторожиться и отказаться в итоге от идеи вложения средств. Обращайте внимание на любое несоответствие - оно может сыграть решающую роль при принятии решения.

Как вариант, можно разработать свою систему оценивания, скажем по 10-бальной или даже 100-бальной шкале. Анализируемому проекту изначально присваиваем 100%, а далее начинаем уже отнимать или добавлять баллы по разным категориям. Если проект оказывается ниже 50%, появляются существенные предпосылки для подозрений в скаме. Больше 75% - эти токены покупать есть смысл.

Стоит упомянуть еще несколько моментов, которые выигрышно выделяют проект на фоне других подобных. Первое - это мультиподпись. Также в пользу того, что создатели проекта не имеют мошеннических намерений, говорит наличие смарт-контрактов, согласно которым при стечении определённых обстоятельств инвесторам будут возвращены их деньги. Например, если во время первичного размещения не соберется прогнозируемая сумма. Либо организаторы сформировали стабфонд, из которого в случае форс-мажорных ситуаций будут покрываться убытки.

Примеры скамов ICO

Прежде чем приступать к анализу действующих или будущих ICO, в которые вы собираетесь вложить деньги, не помешает изучить соскамившиеся проекты. Это наглядно позволит вам понять, на что следует обращать более детальное внимание при анализе.

На популярных сайтах, которые отслеживают все существующие или будущие ICO, например, таких как ICOtracker, ICOrating, есть специальные разделы, посвященные мошенническим проектам. Вот некоторые из них:

Matchpool (matchpool.com) - организаторы разрабатывали социальную сеть с использованием блокчейна. Все шло хорошо, на ICO команда собрала более 5 с половиной миллионов долларов. После чего деньги были незаконно выведены, проект покинул технический директор, которого и заподозрили в мошенничестве.

) - сайт располагается на бесплатном хостинге, что уже само по себе подозрительно для серьезного проекта, причем работает до сих пор. О самом проекте информация скудная, о команде вообще сложно что-либо найти.

Сайт Tithecoin до сих пор работает, однако проект уже давно признан скамом

Еbitz (ebitz.org) пытался нажиться, используя популярность криптовалюты ZCash. Разработчики обещали на порядок повысить уровень анонимности и конфиденциальности. Сайт проекта просуществовал 3 года. Организатор имел аккаунты на Linkedin, а также Bitcointalk, однако почти никакой активности там не проявлял. В результате появились обоснованные подозрения, что это бот. Более глубокий анализ показал связь проекта с Opair, который еще раньше был признан неблагонадежным.

Nodio (nodio.net) - позиционировался как безопасный роутер на основе блокчейн. Продукт инвесторы так и не увидели. Сайт уже не работает, хотя аккаунты членов команды до сих пор присутствуют на Facebook.

Сосновкино (sosnovkino.info) - проект собирает финансирование якобы на строительство домов где-то в Сибири. Однако при детальном изучении обнаруживается множество несоответствий и ошибок. Организаторы утверждают, что уже построили более 3 тысяч домов, но данные по ним не предоставляют. В выписках из реестра пользователи находят неточности.

На YouTube выложено видео общего плана, на котором снята площадка для строительства, однако определить место, где она располагается, невозможно. Проектная документация на сайте попросту отсутствует. В видеороликах засветился только один из создателей проекта. О других членах команды найти информацию не удается. Слишком радужные и обещания по прибыльности - в 300-600%, что уже кажется подозрительным. Пока проект действует, однако от вложений в него эксперты предостерегают.

Заключение

Прежде чем назвать тот или иной проект скамом, надо понимать, что есть действительно мошеннические проекты, а есть такие, которые попросту могут не «выстрелить» по тем или иным причинам. Для выявления первых необходимо приложить максимум усилий. Со вторыми - уже как повезет.

В целом, прежде чем инвестировать в ICO проекты, нужно понимать, что это в любом случае высокорискованные вложения. И вероятность, что они принесут вам прибыли в будущем - невысокая. А потому самое главное правило инвестора - безопасно вкладывать только свободные средства, что остались после покрытия всех ваших расходов. Также ищите проекты, принцип работы которых вам понятен, и их цели вам близки. И обязательно диверсифицируйте свой портфель.

• Ожидается, что в марте 2018 года число ICO существенно снизится.
• Регулирование ICO в США остается неоднозначным, и в настоящий момент проводятся расследования в отношении ряда проектов.
• ICO теряют привлекательность из-за роста числа мошеннических предложений.
• Повышение уровня контроля может вызвать новую волну популярности ICO.

На прошлой неделе я посетила одно из крупнейших мероприятий в мире цифровых активов - Token2049 в Гонконге. Энтузиасты мира цифровых валют со всей Азии, а также из других частей света, прибыли, чтобы обсудить цифровые активы и технологию блокчейн. Кроме того, много внимания было уделено механизму ICO - аналогу IPO, проводимому на фондовых рынках. Сказать, что число людей, обсуждающих ICO, было подавляющим, значит не сказать ничего.

Согласно отчету компаний FabricVentures и TokenData, составленному на основе их данных, в 2017 году было привлечено финасирование на сумму более $5,6 миллиардов. «Эту цифру нужно сравнивать с $1 миллиардом «традиционного» венчурного инвестирования в блокчейн-стартапы за тот же период и $240 миллионами, полученными в результате продажи токенов в 2016 году», - говорилось в докладе.

Источник: FabricVentures / TokenData

ICO привлекают миллиарды долларов, продавая цифровые активы. Но в последнее время эти все еще нерегулируемые проекты стали объектом пристального внимания. В субботу 17 марта на спонсируемой MIT выставке «Bitcoin Expo» один из докладчиков Кристиан Каталини заявил: «В настоящее время токены 40%-50% проведенных ICO торгуются ниже цены первоначального предложения».

По данным news.Bitcoin.com, несмотря на то, что посредством ICO привлекаются огромные суммы, статистика за 2018 год показывает, что из 74 предложений, завершенных к настоящему моменту, около 76% окажутся в убытке. Почему так много ICO ведут к убытку или, что еще хуже, терпят неудачу? Некоторые видят причину в отрицательной динамике ведущих цифровых валют: биткоина и .

Однако менее популярные валюты, такие как EOS (которая за последние семь дней выросла почти на 40%) и Cardano (прибавившая примерно 12% за тот же период) демонстрируют, что на криптовалютном рынке все еще есть импульс для роста.

Регулятивные меры в США

Несмотря на то, что нормативное регулирование ICO в США по-прежнему остается слабым и малопонятным, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в настоящее время проводит десятки исследований пространства цифровых активов. Согласно сообщениям, по состоянию на 15 марта агентство направило повестки в «десятки» фирм, которые, по его мнению, могут нарушать законы о ценных бумагах посредством их участия в ICO. Действительно, в отчетах отмечается, что недавние расследования SEC привели к замораживанию активов, которые заблокировали завершение некоторых ICO и заставили приостановить торговлю токенами, уже находящимися на рынке.

The Wall Street Journal сообщила, что число ICO в марте этого года будет самым низким с августа прошлого года. Ожидается, что в марте будет проведено более 180 размещений (данные Token Report). Это число выше январских 175, но ниже февральских 197 предложений. Ожидается, что в марте будет собрано всего $795 миллионов, что на 45% меньше февральских $1,44 миллиардов.

В чем причина подобного спада? Йоав Керен, генеральный директор BrandShield в Нью-Йорке, считает, что одной из основных причин, с которой сейчас сталкиваются ICO, является результат фишинговых схем и онлайн-мошенничества, которые все чаще становятся фактором риска для индустрии в сочетании с отставанием нормативного регулирования этой области.

«Криптовалютные компании сталкиваются с многочисленными угрозами на всех этапах своего жизненного цикла. В процессе ICO (которые не защищены от фишинга), инвесторы и компании рискуют потерять значительные средства, которые переводятся мошенниками на фишинговые сайты. В ходе повседневной деятельности владельцы токенов рискуют их потерять от различных мошеннических действий.

Этот рынок, в частности, уязвим к рискам, поскольку большие деньги и отсутствие управления привлекают мошенников, и мало внимания уделяется безопасности. В конце концов, каждый инцидент с мошенничеством оказывает волновой эффект и снижает доверие к рынку в целом».

Данные об ICO прозрачны и широко доступны

Глава исследовательского отдела CoinDesk Нолан Бауэрл рассматривает ситуацию немного в другом ключе. Он считает, что ICO предлагают инвесторам возможность вкладывать в инновации, помогая финансировать компании на ранних стадиях.

Он пришел к к выводу, что тот факт, что мы можем измерить их успех в привлеченных средствах и окупаемости инвестиций за такие короткие сроки, является результатом их прозрачности и доказательств инноваций. По оценке Бауэрла, спад - это всего лишь временный сбой. По его мнению, соотношение успехов и неудач на рынке альткоинов, по сути, лучше, чем на традиционном рынке.

Бауэрл также отмечает, что, когда венчурные инвесторы воцарились на ранних этапах финансирования, то прозрачность, которую мы сейчас наблюдаем в ICO, была недоступна.

«Число людей, которые могли задавать вопрос как о сборе средств, так и о раннем возвращении капитала, было ограничено небольшой группой венчурных инвесторов, которые первыми узнавали о новых возможностях. Это был узкий круг традиционных инвесторов.

Поскольку данные об ICO сейчас являются общедоступными и прозрачными, появилось много новых участников и возможностей для тщательного изучения вопроса. Все это говорит о том, что соотношение успехов и неудач ICO будет аналогично показателю для венчурных инвесторов, а главным отличием является прозрачность и способность открыто измерять это на живых рынках с миллионами покупателей и продавцов.

Стоит помнить, что венчурные фонды согласны с тем, что 90% их портфеля обречены на провал, что намного выше, чем 40-50% провалившихся ICO».

Стоимость токенов нельзя путать с ценностью всего проекта, подчеркивает Моше Джошуа, директор по развитию Blackmoon Crypto. Он считает, что присутствует недостаточное предоставление данных со стороны предложения. Кроме того, многие инвесторов сферы цифровых валют легко поддаются панике и страху остаться за бортом. Это приводит к распространению дезинформации вместо точных данных и повышению волатильности.

«Это является распространенной ошибкой в большинстве случаев. Волатильность цены может быть связана с отсутствием стандартного протокола действий, когда дело доходит до анализа тактики инвестиций.

Чтобы быть более конкретным - на данный момент существует недостаток исследований со стороны предложения, а это означает, что текущие криптовалютные биржи заполонили неопытные инвесторы, слишком легко принимающие опрометчивые решения, которые в результате действуют как катализатор волатильности. Итак, в заключение, в большинстве случаев стоимость токенов не должна считаться метрикой успеха или неудачи всего проекта».

Активность ICO в марте может действительно замедлиться. Однако, как представляется, общее мнение заключается в том, что еще слишком рано говорить о том, что ICO остались в прошлом. Скорее, введение дополнительного регулирования в сочетании с текущей или даже большей прозрачностью может вызвать новую волну ICO.

GoNetWork – это проект, который заточен на увеличение масштабируемости именно Ethereum и исключительно в мобильных сетях. GoNetWork создает будущее, при котором все виртуальное содержимое, которое вы покупаете в интернете будет располагаться децентрализованно в блокчейн.

GoNetWork стремится построить супермагистраль для мобильных сетей в Ethereum. Для увеличения скорости транзакций и масштабируемости выбран следующий способ: часть работы будет выполняться вне блокчейна, а только потом информация будет вставляться туда. Т.е. GoNetWork – это аналог Raiden, Plasma, Lighting NetWork, но все эти решения не предназначены для мобильных сетей.

По информации разработчиков, проект готов к запуску на 90%. В нем будут задействованы уже имеющиеся инструменты и готовая аудитория в десятки миллионов пользователей. К успехам проекта можно смело отнести следующее – Игра “Zombies vs Aliens” на AppStore (2010), Игра “Happy Park” на AppStore (2011), Игра “Happy Park” становится самой передовой игрой в AppStore (2014), Запуск Dubsquad.me – видео социальной сети для подростков (миллион пользователей). Dubsquad.me находится в TOP-10 фото и видео приложений!

Проект запускает первую мобильную сетевую инфраструктуру для Ethereum, которая будет массово использоваться мобильными, настольными и веб-платформами. Весь виртуальный контент будет помещен в блокчейн.

Применение технологии блокчейн для создания и управления виртуальными товарами не только решит проблемы с мошенничеством, но и создаст новый поток доходов для разработчиков. GoToken от GoNetwork – криптовалюта, предназначенная для решения проблемы ликвидности виртуальных монет для пользователей. На GoExchange можно будет покупать или продавать любой виртуальный элемент, который есть в мобильных играх или приложениях. Держатели токенов смогут зарабатывать на хранении GoTokens (система POS). Каждая транзакция, которая происходит в сети, будет нести комиссию, часть ее пойдет в GoNetwork для работы по обслуживанию и распространению, часть будет передаваться операторам узлов, а остальная часть будет присуждаться всем, кто держит GoTokens в своем кошельке GoToken.

Команду проекта по праву можно назвать профессионалами своего дела. Недавно они выиграли крупнейший в мире Ethereum Hackathon под названием ETHWaterloo (участвовало более 400 участников из 32 стран). Основатели проекта имеют опыт работы в Google, Amazon, Citi Bank, Blackberry, SAP и Electronic Arts (EA).

Софткап проекта составляет $20 млн. (60 000 ETH), а Хардкап – $30 млн. (80 000 ETH). Заявленное общее количество токенов GoNetwork – 100 млн. GOTS: ICO – 50%, команда – 25%, адвайзеры – 5%, разработчики, маркетинг и др. – 20%.

Прогноз относительно роста токена в краткосрочный период затруднен в связи с общей ситуацией на рынке. Относительно долгосрочного периода инвестирования, по мере того, как в GoNetwork будут попадать мобильные приложения (мобильные игры, интернет-сайты, компьютерные игры), спрос на GoTokens будет только расти.

Команда The Token Fund проводит дополнительный анализ конкурентов и примет решение относительно участия в ближайшее время.

Платформа Tokenbox является проектом основателей The Token Fund – одного из первых токенизированных криптовалютных фондов, управление которым построено на технологии блокчейн и смарт-контрактах.

Большинство частных инвесторов и даже многие профессиональные участники рынка инвестиций не имеют достаточного количества знаний о рынках криптовалют или затрудняются сделать выбор из множества объектов для инвестиций. Для них важно не упустить появившиеся возможности получения дополнительного дохода, имея для этого легальный, безопасный и при этом простой в использовании инструмент.

Цель проекта Tokenbox – разработать и предоставить портфельным управляющим и трейдерам готовое «коробочное» решение для создания собственных токенизированных фондов, проводящих операции в рамках имеющегося правового поля. Примером такого фонда является The Token Fund.

Tokenbox планирует выйти на рынок криптовалютных фондов и профессионального трейдинга криптоактивами, который очень быстро растет, что, увеличивает шансы проекта на последующее развитие. Рано или поздно приходит время когда инвестор хочет попробовать себя в роли управляющего и перейти к активным действиям. Tokenbox многим предоставит такую возможность.

Tokenbox как экосистема для фондов, трейдеров и инвесторов предназначен для двух сторон сферы доверительного управления. Каждому из участников экосистемы предлагается свой набор функциональности и преимуществ:

1) Для фондов и трейдеров:

• KYC инвесторов
• Рейтинги
• Профессиональное ПО
• Смарт-контракты для токенизации
• Юридическое сопровождение
• Безопасное хранение средств

2) Для инвесторов:

• Мультивалютный кошелек
• Проверенные трейдеры
• Открытость данных
• Использование фиатных валют
• Выбор управляющих
• Безопасность

Токен платформы – “TBX” является utility-токеном стандарта ERC-20, предоставляющим доступ к сервисам платформы. Управляющий фондом или трейдер, намеревающийся оперировать своим собственным фондом на платформе, приобретает TBX токены и депонирует их на платформе. Эти средства в форме TBX размещаются в портфеле фонда или трейдера и оцениваются как и любые другие активы. Доля TBX токенов в портфелях должна быть на уровне не менее 5%.

Данная модель использования токенов платформы обладает несколькими полезными свойствами:

1. Фонды и трейдеры могут определить, какое количество токенов TBX им необходимо приобрести для того, чтобы использовать инфраструктуру Tokenbox;

2. Спрос на токены TBX отражает уровень развития платформы, динамику количества пользователей, реально использующих токены экосистемы;

3. Манипулирование стоимостью токенов TBX затруднено. С одной стороны управляющие и трейдеры заинтересованы в более низкой стоимости TBX, позволяющей им воспользоваться функционалом платформы по меньшей цене. С другой стороны занижение стоимости TBX нецелесообразно, поскольку низкая стоимость ограничивает объем средств, который может находиться под управлением фонда.

Доход платформа Tokenbox планирует получать за счет комиссий, взимаемых фондами и трейдерами. При этом размер комиссий и варианты их комбинирования устанавливают сами фонды и трейдеры, далее эти параметры включаются в условия смарт-контракта. Инвесторы могут быть уверены, что данный процесс автоматизирован и может быть проверен благодаря блокчейну Ethereum.

В настоящий момент проект Tokenbox проводит продажу токенов TBX. Текущие условия по бонусу +15% токенов. Заявляемый Hard Cap – 20 млн. долл. США. Выпуск альфа- и бета- версий платформы запланирован на 2 квартал 2018 года.

The Token Fund не планирует участвовать в Token Generation Event проекта Tokenbox, поскольку считает, что такое инвестирование может быть конфликтом интересов.

Нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент и нажмите Ctrl+Enter .

Оценка ICO для выбора тех проектов, которые способны развиваться и принести инвестору прибыль, включает в себя несколько этапов, на каждом из которых необходимо изучить одну из сторон проекта. Только такой многоплановый подход обеспечит проведение точного анализа и поможет выбрать перспективные ICO.

Рассмотрим подробно этапы проведения анализа.

Команда проекта

Любая разработка, и удачная и провальная, создается людьми. Команда специалистов, которая будет работать над проектом, во многом определяет его успех или крах.

1. Публичность участников команды. Наличие их контактов в соцсетях, участие в конференциях, форумах, профессиональных сообществах, митапах (неформальных встречах) и т. п. Поищите членов команды на BitcoinTalk и других криптовалютных форумах. Настоящие профессионалы обязательно активны в сети, общаются с коллегами и обмениваются опытом. Если участники команды не публичны и закрыты для общения, это должно насторожить.
2. Наличие портфолио у членов команды (названия проектов, когда созданы, достигнутые результаты). Если у специалистов команды есть положительный опыт работы в области их разработки или близкой к ней сфере, это плюс проекту.
3. Проверка компании. Но провести ее не всегда просто и, вообще, возможно, потому что большинство проектов зарегистрировано в оффшорных зонах.
4. Офшор (англ. offshore - «вне берега») - страна или территория, на которой действуют особые условия коммерческой деятельности для зарубежных фирм. Обычно это низкие или нулевые налоги, упрощенная отчетность и возможность сохранения анонимности владельцев бизнеса.
5. Открытость участников команды , их готовность к общению. Напишите разработчикам, задайте интересующие вас вопросы. Так вы сможете оценить их оперативность, вежливость и ясность ответов, стиль общения с инвесторами и проверить работоспособность указанных контактов для связи.

Иногда на то, чтобы проверить команду стартапа по всем вышеперечисленным пунктам, может уйти несколько дней. Но это стоит того: успешность реализации любого проекта зависит, прежде всего, от специалистов, которые над ним работают. Плохая команда загубит даже самую перспективную идею.

Техническая сторона проекта

На этом этапе анализа предстоит оценить жизнеспособность идеи, лежащей в основе проекта, план его реализации, технические характеристики и предложения для инвесторов.

На что необходимо обратить внимание:

1. Качество идеи. Предпочтительнее выбирать проекты, создатели которых к моменту выхода на ICO уже могут представить общественности какую-либо модель или прототип своей разработки. На основе этого можно оценить потенциал идеи и целесообразность ее дальнейшего развития. Если же авторы проекта рассыпаются в красивых обещаниях, имеют яркую презентацию и ничего больше, то такие проекты лучше обходить стороной. Риск при инвестировании в стартапы и так очень высок, но при отсутствии конкретных доказательств, что разработчики действительно на что-то способны, он возрастает многократно.
2. План развития проекта (так называемая «дорожная карта» - roadmap). Основатели стартапа должны прописать его перспективы, стратегию развития, конкретные цели с указанием сроков их достижения и шагов, которые будут для этого предприняты.
3. Исходный код проекта. Если вы собираетесь вложить в разработку довольно крупную сумму, то нелишним будет проверить его исходный программный код. Можно привлечь для этого специального человека. Обычно все проекты размещают свои коды в открытом доступе на Github’e.
4. White Paper (в переводе с англ. - «Белая книга»). Содержит описание проекта, инвестиционное предложение и другие сведения.

Дополнительные пункты анализа

Оценки команды проекта и его технической стороны недостаточно.

Также необходимо проанализировать такие составляющие проекта:

1. Конкуренты, в т. ч. из интернет-среды. Например, сегодня существует p2p-замена Twitter и биржам фриланса . Но настолько ли они хороши, чтобы стать по-настоящему популярными?
2. Целевая аудитория. Каков ее размер? Сотни человек, тысячи или миллиарды? Например, аудитория «деревенского» стартапа Машкино - уж точно не миллионы. А вот проекты в области коммуникаций могут рассчитывать на многомиллионную и даже миллиардную армию пользователей.
3. Сложность поставленных задач и реальность достижения целей. В настоящее время скорость работы или глобального компьютера Ethereum уже не поражает, а иногда и наоборот. Но есть все предпосылки (а также закон Мура о расширении) для решения этого затруднения в ближайшем будущем. Для примера сравните проекты Storj и Filecoin - их идеи похожи, но первый проект уже реализован, а второй - до сих пор нет.
4. Какую проблему решает создаваемый продукт? Ответ на этот вопрос поможет понять, будет ли пользоваться разработка спросом у потребителей. Правда, есть проекты, которые ухитряются не приносить особой пользы обществу и не решать важных насущных проблем, но при этом уже долгое время успешно работают - например, DogeCoin. Функция «разменной криптомонеты» уже потеряла свою актуальность, что, однако, не мешает этим цифровым деньгам существовать и котироваться. Но такое удается редким компаниям.

Теперь вы знаете, по каким параметрам нужно оценивать ICO-проекты перед тем, как вложить в них средства, и какие признаки указывают на то, что проект достоин внимания.

Долго думал, с чего начать публикации в 2018 году: и понял, что ответ лежит на поверхности - с выводов о том, что делал в 2017 больше всего, то есть с анализа ICO и прогнозам по этой отрасли. Но скажу сразу, что исследование получилось объёмным, поэтому решено разбить его на три, минимум, части.

В первой будет дана общая аналитика ICO совместно с командой Icofisher.com - проект находится в beta-версии, но уже неплохо справляется с поставленной задача (технический анализ блокчейн-проектов). Во второй попробую остановиться на одном из самых страшных для отрасли (в России) проекте - ZrCoin, а в третьей - уже на мировой афере формата МММ - … Впрочем, обо всём по порядку.

На Forbes уже была статья Анти Данилевский из Kickico , где он рассматривает портрет участника кампаний первичного размещения токенов, но я попробую выявить ещё и другие тенденции и на большей выборке.

2017 год запомнился криптосообществу ICO-бумом: и всё же внятной информации по этому явлению найти крайне сложно и многие до сих пор не могут понять, что же это было. Для начала я попробовал ответить на вопрос: «кто и сколько инвестировал в 2017?». За основу были взяты данные от 40 ICO: среди них - EOS, Status, Bancor, Lexec, MatchPool, Tenx, IndaHash, Raiden …

Сколько итого?

Итак, какую выборку мы имеем? 500К транзакций. Люди инвестировали от 0 (здесь и далее учёт - только по целым единицам) до 150 000 ETH. 95 % всех платежей попадают в диапазон от 0 до 20 ETH .

Попробуем поделить на группы всех инвесторов в зависимости от инвестированной суммы. Применив метод k-средних на всей выборке а также на отдельных диапазонах мы выделили следующие группы (рис 1):